民間貸款風險較高。

林先生走出典當行大門的時候長長地舒了一口氣，因為他知道第二天他就可以拿到能解他燃眉之急的28萬元。這天，林先生再次把他2006年購買的小轎車當給了鴻福典當行，之所以說“再次”，是因為林先生已經是這家典當行的“常客”了。林先生是厚街一間家具廠的老板，這個廠一共有200人，屬于典型的“小企業”。“典當行借款比較快捷，對于我這種只需要一小筆貸款就能救急的企業主來說，典當可能是最有效的方式。”林先生對記者說。

據悉，為了緩解小企業的資金壓力，廣東省政府已經在原則上通過了小額貸款試點實施意見，目前具體的細則尚未公布。而東莞也計劃在明年開展小額貸款的試點。越來越多的信息顯示出，民間融資“松綁”的“錢”景一片光明。文/記者鐘宏連、鐘達文 圖/石忠情

大部分中小企業負債率偏低

東莞市經貿局、市中小企業局在9月聯合發布了《2007年東莞市中小企業“融資難”問題調研報告》。報告顯示，東莞市99%的企業都是中小企業。截至2007年年底，東莞的中小企業實現工業總產值達4903億元，占全市規模以上工業總產值的83.79%。但全市各銀行的中小企業貸款比例僅為38.84%。也就是說，用不到40%的銀行貸款額，創造出超過80%的產值，這是東莞中小企業的驕傲，但也許更是他們的尷尬。

因為無法獲得足夠的資金支持，被調查的東莞中小企業中，有超過70%的中小企業資產負債率低于40%。成立時間在兩年內的中小企業，有44.5%的企業必須依靠自己籌集80%的資金。這與現代市場經濟中借助金融市場負債實現快速發展的經濟規律明顯不符。

在黃江經營手袋加工廠的陳先生也有跟林先生類似的經歷，前段時間因為資金周轉不靈，但又等著資金進原材料，陳先生無奈地向地下錢莊借了10萬元解燃眉之急，“銀行要借10萬元，審核最少也得三天或是更長，所以一般我們都是向民間借款，而很少會考慮銀行。”

盡管目前有些銀行也加快了審核程序，如建設銀行從客戶資料齊備當天算起，3到5個工作日就會有批復結果，而只要審批通過并落實好相關條件，分行在2天內就可以放款。但盡管如此，這樣的速度對于需要“短、平、快”貸款項目的小企業主乃至“微型企業主”來說仍是有點慢。

銀行貸款只是“錦上添花”？

據了解，東莞中小企業資金缺口在500萬元以下的占到了79.2%，但中小企業單筆貸款數額小、管理成本高、收益水平低，這令各大銀行都更傾向于經營批發業務，重點支持自然壟斷行業和大企業，而忽視了中小型企業的融資需要。

據建設銀行某支行的借貸部經理譚先生介紹，對于中小企業的投放，各大銀行都有自己的規模控制，尤其是在當前這種商業環境里，貸款就更加小心了。“目前，借款的中小企業確實比9月份以前增多了。”譚先生說，“目前市政府也已經出臺了一系列幫扶中小企業、刺激貸款的政策，但是銀行也需要贏利，因此銀行的審核只會比以往要小心，審查的條件也更嚴格。”

農業銀行的一位負責人也表示，雖然民間融資最近有所增長，但并不會在融資市場上對銀行構成真正的威脅，因為“他們針對的是高風險的貸款項目，我們的貸款審查則要認真得多”。

一方面是眾多中小企業“求錢若渴”，但另一方面，卻是大量銀行資金，以及更大量的民間資金無法形成“流動性”，東莞的融資市場出現了一個市場空白。

不少中小企業主在采訪中也表示，如果流動資金出現問題，首先想到的還是典當、擔保公司甚至地下錢莊等民間融資渠道，而不是銀行。

典當行對中小企業融資有限

典當行是民間融資的急先鋒，也是最愿意填補上述市場空白。目前，典當行的小額借款是合法的，也很快捷，不少典當行都有自己的專業評估人員，給典當物定價以后第二天就可以出款。而根據典當法的規定，每個月的利息（典當業內人士稱之為“綜合費用”）不能超過4.2%，也就是說，當10萬元的物品，一個月的“綜合費用”最多也不過4200元。

“不過問題在于，典當行自身也是中小企業而已。”鴻福典當行經理胡淦波說，“東莞合法的典當行只有20多家，上規模的就更少了。”據悉，鴻福典當行的總資產不過480萬元，該行“史上最高”的一筆貸款額也不過50萬元。這意味著，鴻福典當行同時給20家中小企業分別借貸20萬元就算是“高風險運作”了，這也就決定了目前東莞典當行業的規模對于中小企業對融資的渴求來說，可謂杯水車薪。

胡淦波認為，人們對典當的觀念仍然停留在比較滯后的水平上，“好像覺得一定要走投無路的時候，才會想到典當，甚至會覺得到典當行來是很丟臉的事情，這樣我們的生意當然就很難擴大。”

此外，典當行業所面臨的最大難題在于政策瓶頸。據了解，國家對典當行業的發展是比較謹慎的。國家每年都會通過限制牌照發放的方式對新增典當行的數量進行控制，廣東省每年大約會有30多張牌照的指標，而這30多個指標則由全省城市來“瓜分”。在分配中最重要的參考因素卻是該城市的GDP，而不是該城市對典當行業的需求程度，這樣的分配標準對中小企業居多的東莞來說顯然有些“吃虧”。

擔保公司經營風險大

擔保公司也是民間融資的一個重要組成部分。據東莞市紀星信用擔保有限公司市場部經理張漢標介紹，在政府推出了中小企業申請貸款的新政后，目前所接到的客戶比前期增長了一成左右。

然而，從某個角度來說，擔保公司比典當行的經營風險還要大。張漢標表示，擔保公司并不直接貸款給中小企業，而只是充當中間人的角色，比如說一些企業沒有相應的固定資產給銀行做抵押，這時就需要擔保公司幫他們做擔保向銀行借款。雖然政府當前支持小額貸款，但是并不保證本金，所以擔保公司的風險還是很大。據介紹，紀星信用擔保公司所借貸的客戶也基本上都是政策支持名錄里的企業，因為這些客戶在貸到款后可得到政府相應的一些補貼。

據悉，企業向擔保公司提出借款，除了要支付正常的貸款利息之外，還要向擔保公司支付3%的“費用”，另外，還得以借款的數額扣押10%~20%的保證金。因此也有銀行人士指出，其實企業通過擔保公司來借款，反而會增加更高的費用。對此，有擔保公司的專業人士則回應說：“萬一企業倒閉了，由我們擔保的錢也還不上，我們扣押的這一筆錢以及收取費用也是應該的。”

“擔保公司擔保貸款，是要負連帶責任的，企業主還不上錢，擔保公司就得替企業去還這一筆錢。”某擔保公司的負責人說。“只要遇到一兩個企業借錢后不還，那倒閉的就輪到我們自己了，風險這么大，不得不謹慎，也不得不收費。”

擔保公司也正在尋求“另一條道路”。據了解，不少擔保公司已經向市金融辦遞交了設立小額貸款公司的申請，然而他們的最終目標卻是改制為村鎮銀行，也就是說，即便東莞這些擔保公司能“變身”小額貸款公司，他們最后所盯緊的卻是銀行借貸業的高額利潤，至于能否真正填補融資市場中小額貸款的空白則仍是未知之數。

將推進小額貸款試點業務

在近日召開的東莞中小企業融資洽談會上，東莞市金融辦主任葉浩鵬透露，明年一季度，東莞將會有兩家小額貸款試點公司成立，最有可能在長安、虎門、厚街、莞城產生。爭取明年年內，有7～8家試點公司成立，以彌補金融服務的不足，這樣可以把民間資本轉化為產業資本。

另外，東莞還有組建村鎮銀行的計劃。葉浩鵬說，東莞銀行和東莞農信社都具有發起組建村鎮銀行的資格，打算明年爭取在東莞設立村鎮銀行。

　《放貸人條例》即將出臺

民間借貸將取得合法身份

近日，中國人民銀行研究局副局長焦謹璞在出席第四屆財富中國論壇時表示，將盡快制定“放貸人條例”，開放信貸市場。目前，有關部門正在起草放貸人條例。

焦謹璞說，相關條例的制定，將使民間信貸從地下逐步走到陽光中來，將有利于改善當前小額信貸等組織存在的法律環境，同時使民間信貸實現陽光化，因為“放貸人條例”可以規范放貸機構行為，為借貸合同糾紛的裁決提供法律依據。

放貸人條例重在保障有資金者的放貸權利，是對其私有財產使用權的尊重，它的制定將使民間借貸的合法性得到確定，使民間借貸從此走上陽光化路徑，更重要的是，規范的民間借貸堵住了地下錢莊等非法資金渠道，使民間金融在促進中小企業融資方面真正發揮其應有作用。