我今年36歲，會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理人員，稅后年薪20萬，年中分紅約20萬。太太，28歲，會(huì)計(jì)師事務(wù)所職員，稅后年薪16萬。未有小孩。

　　家庭年總支出約為17萬元(包括日常開銷、贍養(yǎng)父母、健身、旅游、養(yǎng)車、保險(xiǎn)及供樓)。兩人都有社保醫(yī)療。我有自購2份商業(yè)養(yǎng)老分紅險(xiǎn)及交通意外險(xiǎn)。太太購有商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)(門診及住院)及意外險(xiǎn)。有市值70萬房產(chǎn)，還余20萬未供完；另有小車一臺(tái)。

　　投資7萬元購買開放式基金(股票型為主)，13萬購買股票，目前約虧損40%.每月購置1千元的興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金定投。剩余12萬元的活期存款。

　　短期目標(biāo)：明年購入市區(qū)三房一廳的新房，估計(jì)至少需要180萬，能完成首期支付80萬。

　　長期目標(biāo)：為小孩的教育基金及提早退休做準(zhǔn)備。———蔡先生

　　■理財(cái)建議

　　在今年這種經(jīng)濟(jì)形勢下，想達(dá)到8%的理財(cái)收益，很難！但并不代表永遠(yuǎn)也沒有機(jī)會(huì)。本期理財(cái)案例中的讀者，是一位高收入的金融業(yè)人士。經(jīng)過理財(cái)師的分析，如果他想實(shí)現(xiàn)換房、為小孩準(zhǔn)備教育基金及提早退休的三大目標(biāo)，他所有的投資行為，必須要有8%的回報(bào)率。

　　如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)能趕超CPI的理財(cái)收益呢？請看理財(cái)嘉賓的分析。

　　達(dá)成養(yǎng)老育兒計(jì)劃 年收益至少要有8%

　　蔡先生和太太都在會(huì)計(jì)事務(wù)所工作，專業(yè)素質(zhì)相對于其他大多數(shù)金融從業(yè)人員而言要高。對子女的教育要求，特別是綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，估計(jì)也會(huì)比一般家庭要更為嚴(yán)格。根據(jù)目前教育各階段費(fèi)用情況，要完成教育計(jì)劃，教育金現(xiàn)值需要至少要達(dá)到145.65萬元，其中留學(xué)美國的費(fèi)用現(xiàn)值101.65萬元，占整個(gè)教育金計(jì)劃的70%.

　　假設(shè)蔡先生將在58歲提前退休，希望維持退休前的生活水平。同時(shí)假設(shè)家庭生活支出不會(huì)再增長，維持在退休前的80%左右。在蔡先生去世后，家庭生活支出降至其退休前的40%.

　　根據(jù)以上所述情況和通脹率等參數(shù)的假設(shè)，預(yù)計(jì)要實(shí)現(xiàn)所有理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)部報(bào)酬率約為8%，即要建立年回報(bào)率為8%的投資組合，并在固定期限對各項(xiàng)資產(chǎn)根據(jù)目標(biāo)回報(bào)率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　根據(jù)8%的年化投資理財(cái)目標(biāo)、目前家庭財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，及22年相對較長的投資理財(cái)期限，可以暫不考慮貨幣、債券型基金等保本低收益型資產(chǎn)。可選擇穩(wěn)健型銀行信托、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品作為替代，傾向于股票型和積極配置型基金的投資。可設(shè)定每半年或一年為期限，根據(jù)各類型資產(chǎn)市值占比進(jìn)行組合調(diào)整，保持持有比例的穩(wěn)定，尤其是基金持有數(shù)量不宜過多，每種類型2-3只比較合適，具體資產(chǎn)組合配置建議如下：

　　■財(cái)務(wù)診斷

　　蔡先生目前家庭財(cái)務(wù)狀況良好，除20萬元沒有還完的房貸外，無其他負(fù)債。另外，從投資理財(cái)手段上看，可以看出蔡先生是一位理財(cái)意識(shí)較強(qiáng)的人，對金融理財(cái)有較為深入的了解。同時(shí)，綜合考慮蔡先生的年齡、職業(yè)、家庭財(cái)務(wù)狀況及目前所有各種保障手段，可以推斷，蔡先生的風(fēng)險(xiǎn)承受程度較高，為溫和成長型，在投資配置時(shí)可適當(dāng)降低貨幣或債券類產(chǎn)品比例，爭取更高收益。

　　但蔡先生目前活期存款持有比例過高。從17萬元的年總支出來看，只需保持5萬元，約3個(gè)月的總支出作為緊急預(yù)備金，其余7萬元可根據(jù)實(shí)際情況，進(jìn)行投資配置或作其他用途，以提高資金利用率。另外，投資組合中亦存在不合理之處，股票類資產(chǎn)投資占比過高。

　　■短期目標(biāo)

　　明年初賣舊屋換大房 首付差額當(dāng)年收入補(bǔ)

　　目前，蔡先生有市值70萬元的自用性房產(chǎn)一間，仍有20萬元的貸款未還。假設(shè)在明年初，蔡先生賣掉現(xiàn)有房產(chǎn)，還清貸款后，剩余50萬與7萬元活期存款一起作為首期款，購買價(jià)值180萬元、首付80萬元的新房。則首期差額部分為23萬元，建議以當(dāng)年收入補(bǔ)足。

　　按目前房貸政策，10年以上的房貸利率7.83%，如使用貸款方式購買第二套房的貸款利率，在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮10%，即8.6%.假設(shè)蔡先生打算在58歲退休前還完貸款，即貸款22年，年還款額為102806元。

　　■理財(cái)小貼士

　　股票占比以10%為宜

　　從金融理財(cái)?shù)慕嵌瓤矗殘龈呒?jí)白領(lǐng)，尤其是金融從業(yè)者，雖具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和金融投資理財(cái)意識(shí)及技能，但因工作過于繁忙且常面臨過大的工作壓力，往往沒有時(shí)間去真正著手個(gè)人或家庭的理財(cái)規(guī)劃，投資多為專人理財(cái)、固定資產(chǎn)和其它項(xiàng)目計(jì)劃投資。基于以上情況，有以下幾點(diǎn)理財(cái)建議：

　　●至少準(zhǔn)備相當(dāng)于半年的日常支出作為緊急預(yù)備金；

　　●子女教育金、退休后養(yǎng)老應(yīng)提早準(zhǔn)備；

　　●保險(xiǎn)保障應(yīng)重視，除所在公司的已有基本保障計(jì)劃外，個(gè)人仍因重視額外的保障，特別是意外、重大疾病和醫(yī)療等保險(xiǎn)保障；

　　●理財(cái)規(guī)劃應(yīng)以成長性較強(qiáng)的投資為主，如基金、房產(chǎn)、項(xiàng)目投資及銀行理財(cái)?shù)龋苊夤善辟Y產(chǎn)比率過高，10%左右比較合適；

　　●房貸方面，考慮到日后的換房和收入成長，可不必急于還清貸款，可將資金運(yùn)用于生息資產(chǎn)和子女教育金準(zhǔn)備上；

　　●創(chuàng)業(yè)要謹(jǐn)慎，避免靠借債籌集創(chuàng)業(yè)資本，即使失敗也不會(huì)對家庭財(cái)務(wù)構(gòu)成致命影響；

　　●最后，要避免生活中的過高消費(fèi)，要習(xí)慣財(cái)富積累，保持健康積極的生活態(tài)度和方式。