一直以來，朋友圈的好友們總會陸陸續(xù)續(xù)轉發(fā)關于「富人思維」的文章，殊不知自己已經被所謂的富人思維所麻醉，陷入了富人思維的誤區(qū)。

　　老實說，這種文章你有沒有看過？
　　比如這些，這些，還有這些。

　　這類文章都會或多或少的提到一個關鍵詞「負債」。
　　那么，負債與不存錢真的是富人思維嗎？負債的原則你真的懂嗎？
　　負債能變富錯在哪里了？
　　一些財商教育的文章最愛用的洗腦詞是「負翁變富翁」、「負債變富債」。
　　「真話財經」并不否認這是一種比較正確的說法。
　　因為最近幾年，生活成本快速上升，房價高漲，貨幣的貶值速度增加都導致了存錢的人面對著負利率，最大的受益人是能夠得到大量低息貸款的人。
　　確實，低利率、高通脹情況下，負債能夠抵消貨幣貶值的影響。
　　打個比方，通脹率10%，借款利率也為10%，你借了100萬，一年以后你要還給人家110萬，但是實際上一年后的110萬，只能當一年前的100萬。基本上就是等于免費了。銀行利用利息對沖了通漲，你使用了廉價資金。
　　但是，這背后存在著一個誤區(qū)。
　　我們借到的100萬最終會有兩個出路，一是投資，二是消費。
　　先說投資，按照財商教育里的說法，負債買資產。
　　應該沒有人會傻到把借來的100萬再存會銀行，因為你要知道事實上貸款利息肯定會高于通脹率的，銀行絕對不會說要利息對沖通漲就可以的，放100個心好了，利息收入肯定沒有利息支出多。
　　負債買資產，在咱普通大眾里最常出現(xiàn)的應該是房。按照大多數(shù)人的邏輯，買房穩(wěn)賺不賠，負債后坐等房子升值。然而，現(xiàn)實可能是你貸款100萬買的房子，可能連80萬都不值了（比如現(xiàn)在的樓市）。
　　失敗的投資更可怕，比如2015年的股市，我知道你不愿意回憶。
　　再說消費。
　　「真話財經」在很多文章的開頭都看到這種描述：「中國人最大的問題就是只會存錢不會花錢，負債才是財富增值最重要的東西，存錢會讓人貧窮，負債消費、負債投資才會使人富有。」
　　首先，我們必須承認，從消費的角度來說，消費必然會導致家庭現(xiàn)金財富的減少。
　　負債消費的代表應該是買車。房價雖然短期會有波動，但幾十年來一直升值，但車不一樣。當你拿到車鑰匙的一瞬間，你的車子就已經在貶值了，如果再加上銀行的利息支出，其實對你本人的虧損更大。而且，這不局限于車，除了房以外的任何東西都難以增值。
　　現(xiàn)在我們再回過頭來看，負債為了抵抗貨幣貶值，可貨幣真的貶值嗎？
　　其實，貨幣的貶值是相對的，或者說是不均衡的。
　　很多東西在漲價，比如房和生活用品，在這個區(qū)域，錢是貶值的。但也有很多商品在降價，比如電視、冰箱、空調、洗衣機，這里錢可以看作更值錢了。
　　所以，「負翁變富翁」的前提（抵抗貶值）就是不全面的。
　　負債的原則你知道多少？
　　從金融的本質來看，負債就是一種最簡單的金融產品，負債需要你支付本金還有利息，所以負債一定是有很高的成本的。
　　這時，你就要記住這4個原則。
　　原則一：本金安全比什么都重要
　　根據投資學的原理，利潤是你承擔風險的一種補償，所以任何的投資都會有風險的，這就要我們首先確保本金不能有損失，只要本金安全就可以讓你不會陷入困境。
　　原則二：負債收益大于負債成本
　　這就提到了上文中的投資和消費，「真話財經」更傾向于負債投資（包括自我投資，培訓之類的），而不是負債消費。
　　而投資收益必須要超過利息+CPI。對于所有負債投資的人來說，你所選取的任何投資品，其獲得的收益一定要超過你所支付的利息以及通貨膨脹的速度。
　　假設你負債100萬，年利率是5%，CPI是2%，那么你這100萬一年必須要至少取得7萬的收益，否則你就沒辦法覆蓋成本。
　　原則三：債務杠桿足夠長。
　　當確定收益能超過成本費用時，接下來就是要盡可能多的負債、盡可能長時間的負債，把杠桿做的足夠長，越長的杠桿撬動力越大——也就是收益越大，最終的收益是杠桿的倍數(shù)。
　　打個比方：
　　10%的收益，若是加了5倍的杠桿，其最終收益就是50%；5%的收益，若是加了10倍的杠桿，其最終收益也是50%，杠桿越高其收益倍數(shù)也越大。
　　100萬的房產，若是20%的首付（就是5倍的杠桿），當房產上漲10%時，其絕對收益就是50%（收益值=100萬*10%=10萬；首付投入=100萬*20%=20萬。收益率=10萬/20萬*100%=50%）
　　原則四：要有風險對沖機制
　　這里就是老生常談了。我們在任何的投資品都要做一些風險對沖準備，一旦出現(xiàn)危險可以有風險對沖機制來降低損失。
　　負債多少才合理？
　　很多人喜歡用債務額或債務率來衡量自己的負債水平或負債能力，但「真話財經」更傾向于用（預期）現(xiàn)金流來衡量。
　　不過，賺錢能力不一樣、預期收入不一樣、風險承受能力不一樣，其負債額度和負債率自然會有差別。
　　但老鐵們可以記住這個標準：只要能清償?shù)狡趥鶆盏囊磺匈Y金流入都是現(xiàn)金流，只要到期現(xiàn)金流能覆蓋住到期債務，其債務額就是合理的。
　　讀起來有點兒繞，直白些就是，到了還款日，你手頭能拿出錢還款，還不影響家庭的生活質量。
　　對個人來說，現(xiàn)金流包括工資、獎金、房租、股票分紅、其他投資收益，甚至還包括借貸融資、預收款。
　　我們可以依據自己的現(xiàn)金流狀況進行額度大小、到期先后時間、成本優(yōu)劣的錯配，達到收支均衡，杠桿兼顧。
　　如果非要給負債率（負債總額/資產總額）一個數(shù)值，那么我選50%。
　　如果嚴重小于50%，說明購買力幾乎等于實際生產力，影響理財收益的提高。
　　如果嚴重大于50%，說明負債已經影響到你的現(xiàn)金流鏈條，若有個閃失，就可能資金鏈斷裂。
　　而當負債率接近1時，預示你隨時可能破產。
　　來源： 真話財經
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