自2004年農村信用社實施央行票據資金支持改革以來，其在明晰產權關系，完善法人治理結構，資金實力和抵御風險能力，改進經營管理、增強支農服務以及防范金融風險等方面，都取得了明顯成效。但在改革取得初步成效的背后，也出現了些新情況、新問題，值得關注，現以許昌市轄區某縣(市)農村信用社為例子，進行一些調研和探討。

　　一、農村信用社改革進展情況及取得的成效

　　1.存、貸款規模迅速擴張，資金實力不斷增強

　　改革實施以來，該縣(市)農村信用社借助中央和地方政府的扶持政策，抓住有利時機，加大資金組織力度，實現了各項存款的快速增長。2010年未，轄內農村信用社各項存款余額達43.97億元，較基期2002年未增加38.15億元，增長555.5%。貸款規模也得到了迅速擴張，2010年未各項貸款余額達32.74億元，較2002年未增加25億元，增長323%，貸款增長速度明顯高于金融機構平均貸款增速。

　　2.資產質量明顯好轉，歷史包袱得到初步化解

　　根據改革方案和國家政策，人民銀行對其發行專項票據30272萬元，全部用于置換呆賬貸款，不良貸款置換后其資產質量迅速得到改善，經營狀況明顯好轉。止2010年未，該社不良貸款余額為1.98億元、比例6.04%，分別較2002年未下降4.3億元、75個百分點，歷年虧損掛賬已全部消化完畢。

　　3.資本實力得到加強，抵御風險能力進一步提高。

　　該縣(市)農村信用社通過增資擴股、增加撥備覆蓋水平等形式，使抗風險能力有了明顯提高。止2010年未，該社股本金余額達29659萬元，資本凈額由2002年末的-55971萬元增加到27022萬元，資本充足率達到8.04%，較2002年末上升76個百分點g提取的貸款損失準備余額也由2002年末的1106萬元增加到9357萬元，貸款損失準備充足率達65.49%，農村信用社的抗風險能力顯著增強。

　　二、改革成效背后出現的的新情況、新問題

　　1.資金集中化趨勢明顯，偏離了農信社服務三農的宗旨。隨著組建商業銀行以來，農村信用社開始片面追求盈利，把服務對象轉向城市企業、追求大客戶、大項目，不注重支農效果。資金開始向流動性強、風險低、收益高的票據貼現、有價證券投資、信托理財產品等方面轉移，對縣域及農村經濟發展的支持力度有所減弱。據統計，止2010年未，該聯社票據貼現10.28億元，買入有價證券5.6億元、理財產品3億元。與2007年初相比，該聯社農業貸款比例由85.48%下降到67.37%。

　　2.法人治理結構由形似變為神似還需要加大工作力度。目前農村信用社雖然明確了三會層的職責、并制定了議事規則，但實際上社員與信用社之間還存在著嚴重的信息不對稱。由于社會代表大會作用發揮有限，信用社的理事長、監事長和主任等高管人員的產生，實質上是由其上級管理部門等額提名。同時，監事會沒有常設機構，通常由聯社的稽核部門擔任，其沒有完全按監事會的職能實施對聯社業務、財務活動和社務情況的全面有效監督。

　　3.內控及外部監督制約機制還有待進一步加強。在票據兌付后，部分內控制度落實有所放松。如:該農村信用聯社在05、06、07年票據兌付期間，分別淘汰了5人、4人、1人，但在08年以來未淘汰1人g在營業費用控制方面，該社在07年票據兌付時當年營業費用額為4314萬元，到2010年營業費用達到8082萬元，而利潤總額僅有07年的2275萬元增加到2849萬元。另外，在外部監督信息披露方面，存在部分年度主要經營信息未披露或披露不及時等問題。

　　三、進-步深化農村信用社改革的政策建議

　　1.強化農村信用社服務三農的市場定位。目前，我國70%的人口和98%的中小企業在縣域，縣域經濟成為農村信用社開展信貸活動的主要平臺、服務對象和重要的盈利來源。農村信用社要因農而生，靠農發展，三農是農村信用社賴以生存的基礎。伴隨著縣域經濟的不斷發展和新農村建設的穩步推進，新的需求將為農村信用社可持續發展提供可靠的保證。

　　2.調整和優化股權結構，實施適度集中的產權多元化戰略。是徹底清退存款化股金、貸款化股金等非真正意義上的股金，嚴格執行股金只分紅、不保息的規定。二是積極吸收關心信用社發展、守信用、道德水平高的人入股，重點是吸收當地農民、有實力會管理的種、養、加工大戶、產品經銷戶和農民所辦企業的股份，實行股權適當集中，增強股東關注信用社發展的責任感。三是鼓勵和支持國內外金融機構戰略投資者投資農村信用社，這樣不僅能夠提高農村信用社資本充足率，還能得到入股金融機構先進的管理經驗、優秀的人才和大量的客戶資源。

　　3.建立規范合理、科學高效的法人治理結構

　　一是以產權為基礎，完善農信社三會一層的運作機制。首先是增強社員代表大會的權力和功能，發揮最高權力機構作用g其次是完善理事會的職責、功能，細化理事長和主任二者的職權范圍，明確二者的具體義務。第三是建立真正的監事會制度，提高職工監事的數量，引人責任心強、有管理經驗的人擔任獨立理事，保證其獨立性。

　　二是強化對管理層的監督力度。可實行經理層收入與其經營業績掛鉤的薪金制度，推行職工持股計劃和分享計劃，并采取有效措施把經營者利益與農村信用社當前以及長遠利益相統一。同時，要加強信息披露，增強經營透明度，強化社會監督和市場約束。

　　4.建議國家出臺對農村信用社信貸支農的優惠措施。農業是弱勢產業，具有風險高、收益低的特點。因此，國家應通過建立三農貸款風險補償機制、對支農貸款進行補貼、組建農業政策'性保險機構承辦種、養殖業保險業務以及對發放的支農貸款適當減免營業稅等措施來減少農村信用社的信貸風險，以提高農村信用社支持三農的積極性。